রিটার্ন অন অ্যাসেটস (ROA), রিটার্ন অন আর্নিংস অ্যাসেটস (ROEA), রিটার্ন অন ইক্যুইটি (ROE) বলতে কী বোঝায়? কত থেকে কত থাকলে ভালো।

রিটার্ন অন অ্যাসেটস (ROA), রিটার্ন অন আর্নিংস অ্যাসেটস (ROEA) এবং রিটার্ন অন ইক্যুইটি (ROE) -এই তিনটি অনুপাত একটি প্রতিষ্ঠানের, বিশেষ করে ব্যাংকের, মুনাফা অর্জনের ক্ষমতা এবং দক্ষতা (Profitability and Efficiency) নির্দেশ করে। এগুলো বিনিয়োগকারীদের বুঝতে সাহায্য করে যে একটি ব্যাংক তার সম্পদ এবং শেয়ারহোল্ডারদের তহবিল কতটা কার্যকরভাবে ব্যবহার করে মুনাফা তৈরি করছে।

চলুন প্রতিটি অনুপাত বিস্তারিতভাবে আলোচনা করা যাক:

১. রিটার্ন অন অ্যাসেটস (Return on Assets - ROA): 

কী নির্দেশ করে: ROA দেখায় যে একটি ব্যাংক তার মোট সম্পদ (Total Assets) ব্যবহার করে কতটা মুনাফা অর্জন করতে পারছে। সহজ ভাষায়, এটি প্রতি ১ টাকা সম্পদের বিপরীতে ব্যাংক কত টাকা নিট মুনাফা অর্জন করেছে তা প্রকাশ করে।

সূত্র: ROA = (নিট আয় / মোট সম্পদ) * ১০০%

ব্যাংকের জন্য তাৎপর্য: ব্যাংকের ক্ষেত্রে, সম্পদ বলতে মূলত ঋণ (Loans), বিনিয়োগ (Investments), নগদ অর্থ (Cash) ইত্যাদি বোঝায়। একটি উচ্চ ROA নির্দেশ করে যে ব্যাংক তার সম্পদকে দক্ষতার সাথে ব্যবহার করে আয় তৈরি করছে। 

কত থেকে কত থাকলে ভালো: 

সাধারণত, একটি ব্যাংকের জন্য ১% বা তার বেশি ROA কে ভালো বলে মনে করা হয়। তবে, এটি বাজারের অবস্থা, অর্থনীতির ধরন এবং অন্যান্য ব্যাংকের গড় ROA এর উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হতে পারে।  উন্নত অর্থনীতিতে, ০.৫% থেকে ১.৫% পর্যন্ত ROA দেখা যায়।

উচ্চতর ROA মানে ব্যাংক তার সম্পদ থেকে আরও বেশি লাভ করছে, যা বিনিয়োগকারীদের জন্য ইতিবাচক। ছবিতে CITYBANK-এর ROA (0.016) এবং PRIMEABANK-এর ROA (0.013) দেখা যাচ্ছে। এগুলোকে শতাংশে প্রকাশ করলে ১.৬% এবং ১.৩% হয়, যা বেশ ভালো।

২. রিটার্ন অন আর্নিংস অ্যাসেটস (Return on Earnings Assets - ROEA):  

কী নির্দেশ করে: ROEA হলো ROA এর একটি বিশেষ রূপ, যা শুধুমাত্র আয় সৃষ্টিকারী সম্পদ (Earnings Assets) থেকে ব্যাংক কতটা মুনাফা অর্জন করছে তা পরিমাপ করে। আর্নিংস অ্যাসেটস বলতে মূলত সেই সব সম্পদকে বোঝায় যা থেকে ব্যাংক সরাসরি আয় (যেমন: ঋণের সুদ, বিনিয়োগ থেকে আয়) অর্জন করে। যেমন: ঋণ, বিনিয়োগকৃত সিকিউরিটিজ।

সূত্র: ROEA = (নিট আয় / আয় সৃষ্টিকারী সম্পদ) * ১০০%

ব্যাংকের জন্য তাৎপর্য: 

এটি ROA-এর চেয়েও ব্যাংকের মূল ব্যবসা থেকে মুনাফা অর্জনের দক্ষতার একটি আরও সূক্ষ্ম চিত্র দেয়, কারণ এটি সেইসব সম্পদকে বাদ দেয় যা সরাসরি আয় সৃষ্টি করে না (যেমন: ব্যাংকের ভবন, আসবাবপত্র)।

কত থেকে কত থাকলে ভালো: 

ROEA সাধারণত ROA এর চেয়ে সামান্য বেশি হয়, কারণ এর ডিনোমিনেটরে (হরের) মোট সম্পদের চেয়ে কম সম্পদ থাকে। 

এই অনুপাতের কোনো নির্দিষ্ট 'ভালো' থ্রেশহোল্ড নেই যা সব ক্ষেত্রে প্রযোজ্য। এটি মূলত সমজাতীয় ব্যাংকগুলোর মধ্যে তুলনা করতে ব্যবহৃত হয়। 

অন্যান্য ব্যাংকের তুলনায় যার ROEA বেশি, সে তার আয় সৃষ্টিকারী সম্পদ থেকে বেশি দক্ষভাবে মুনাফা অর্জন করছে বলে বিবেচিত হয়। ছবিতে CITYBANK-এর ROEA (0.019) এবং BRACBANK-এর ROEA (0.015) দেখা যাচ্ছে। শতাংশে ১.৯% এবং ১.৫%।

৩. রিটার্ন অন ইক্যুইটি (Return on Equity - ROE) : 

কী নির্দেশ করে: ROE দেখায় যে একটি ব্যাংক তার শেয়ারহোল্ডারদের তহবিল (Shareholders' Equity) ব্যবহার করে কতটা মুনাফা অর্জন করতে পারছে। সহজ কথায়, এটি শেয়ারহোল্ডারদের প্রতি ১ টাকা বিনিয়োগের বিপরীতে ব্যাংক কত টাকা নিট মুনাফা অর্জন করেছে তা প্রকাশ করে।

সূত্র: ROE = (নিট আয় / শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি) * ১০০%

ব্যাংকের জন্য তাৎপর্য: এটি বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ অনুপাত, কারণ এটি তাদের বিনিয়োগের উপর প্রতিদান পরিমাপ করে। উচ্চ ROE নির্দেশ করে যে ব্যাংক তার মালিকদের (শেয়ারহোল্ডারদের) বিনিয়োগকৃত অর্থ থেকে চমৎকার মুনাফা তৈরি করছে।

কত থেকে কত থাকলে ভালো:

সাধারণত, ১০% বা তার বেশি ROE কে ভালো বলে মনে করা হয়। তবে, ২০% এর বেশি ROE কে খুব ভালো ধরা হয়, যা নির্দেশ করে যে কোম্পানিটি তার শেয়ারহোল্ডারদের জন্য অত্যন্ত দক্ষতার সাথে মূল্য তৈরি করছে।

ছবিতে CITYBANK-এর ROE (0.214), BRACBANK-এর ROE (0.142) এবং PRIMEABANK-এর ROE (0.190) দেখা যাচ্ছে। শতাংশে ২১.৪%, ১৪.২% এবং ১৯%। এই সংখ্যাগুলো বেশ ভালো এবং নির্দেশ করে যে এই ব্যাংকগুলো তাদের শেয়ারহোল্ডারদের তহবিল কার্যকরভাবে ব্যবহার করছে। CITYBANK-এর ROE বিশেষ করে খুবই শক্তিশালী।

সারাংশ: 

এই তিনটি অনুপাত একত্রিতভাবে একটি ব্যাংকের আর্থিক স্বাস্থ্যের একটি ব্যাপক চিত্র দেয়:

ROA: সম্পদের সাধারণ ব্যাবহারিক দক্ষতা।

ROEA: মূল ব্যাংকিং কার্যক্রম থেকে আয় তৈরির দক্ষতা।

ROE: শেয়ারহোল্ডারদের বিনিয়োগের উপর প্রতিদান।

বিনিয়োগকারীদের জন্য, উচ্চ ROA, ROEA এবং ROE থাকা ব্যাংকগুলো সাধারণত বেশি আকর্ষণীয় হয়, কারণ এগুলো একটি দক্ষ ও লাভজনক প্রতিষ্ঠান নির্দেশ করে। তবে, বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে অন্যান্য আর্থিক অনুপাত এবং সামগ্রিক বাজার পরিস্থিতিও বিবেচনা করা জরুরি।